W 2020 PBG spłaci wierzycieli

Zarząd znajdującej się w upadłości układowej PBG S.A. przedstawił dziś rynkowi ostateczne propozycje układowe. Zgodnie z nimi, wierzyciele Spółki będą systematycznie spłacani do 2020 roku.

Zgodnie z komunikatem, Spółka podzieli swych wierzycieli na siedem grup reprezentujących różne kategorie interesów. Ci z nich, których wierzytelności są mniejsze bądź równe kwocie 500 tys. zł, zostaną zaspokojeni w całości jednorazowo 30 czerwca 2016 roku. Resztę Emitent będzie spłacał w ratach układowych w wysokości od 8 do 21 proc. wartości wierzytelności, które objęte są układem, w zależności od kategorii interesu. Same raty będą płatne od końca 2015 roku do 30 czerwca 2020 roku.

Co istotne, osoby uprawnione do otrzymania rat układowych, będą także posiadali możliwość wymiany płatności na obligacje Spółki na warunkach wskazanych w propozycjach układowych. Będą to instrumenty dłużne zabezpieczone. Z kolei wierzyciele finansowi mają być objęci konwersją części wierzytelności na akcje PBG nowej emisji.

Co z inwestorami posiadającymi ponad 5 proc. papierów Spółki? Jak podano, mają oni zostać także objęci konwersją części wierzytelności na nowe akcje PBG, a także będą uprawnienie do zamiany części na papiery Emitenta w okresie wykonywania układu, w takim rozmiarze, który pozwoli zachować ich udział w kapitale na poziomie 23,61 proc. Nie otrzymają oni zatem spłat w gotówce.

W komunikacie podano także, że „w zakresie, w jakim propozycje układowej nie przewidują pełnego zaspokojenia wierzytelności objętych układem w formie świadczeń pieniężnych lub poprzez konwersję wierzytelności na akcje Spółki, wierzytelności poszczególnych wierzycieli objęte układem ulegną redukcji z dniem uprawomocnienia się postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu”.

Finalnie, po konwersji wierzytelności na akcje, wierzyciele finansowi, będą posiadać papiery stanowiące około trzech czwartych kapitału i głosów PBG. Dodatkowo, mają oni otrzymać narzędzia do efektywnej kontroli nad wykonywaniem przez Emitenta układu poprzez reprezentowanie większości w radzie nadzorczej. Do Jerzego Wiśniewskiego – założyciela i głównego akcjonariusza -  należeć będzie około 23,6 proc. kapitału, a pozostali inwestorzy będą kontrolować około 1,4 proc. ogółu instrumentów i głosów na WZA.

„Naszym zdaniem przedstawione propozycje układowe będą optymalne dla wszystkich zaangażowanych w proces stron, a jednocześnie możliwe do zrealizowania przez Spółkę. Zawarcie układu pozwoli z jednej strony spłacić zobowiązania Spółki w znacznie większym stopniu, niż w ramach likwidacji, a z drugiej, umożliwi dalsze funkcjonowanie polskiej firmie z tak dużym doświadczeniem, wyspecjalizowanej w segmencie gazu ziemnego i ropy naftowej” – podaje w komunikacie Kinga Banaszak – Filipiak, wiceprezes zarządu PBG.

Spółka świadczy usługi w zakresie wykonawstwa instalacji dla gazu ziemnego, ropy naftowej i paliw. Akcje Spółki drożeją obecnie o ponad 4,3 proc.

Jacek Jarosz