Z3, M2 - czyli nowe instrumenty Miraculum

Miraculum przystępuje do emisji nowych obligacji - oznaczonych symbolem Z3. Seria ta będzie obejmować papiery zamienne na akcje zwykłe serii M3. Odpowiednią uchwałę podjął w piątek zarząd przedsiębiorstwa, przy czym oferta przeprowadzona będzie w trybie niepublicznym. Emisja mieścić będzie w granicach warunkowego kapitału zakładowego.

Przedsięwzięcie dojdzie do skutku, jeśli przekroczony zostanie próg 900 tys. zł - gdy tymczasem łączna wartość papierów to maksymalnie 13,5 mln zł. Jeśli więc emisja zostanie zrealizowana, to jej skutkiem będzie pojawienie się od tysiąca do 15 tys. obligacji, co wynika z faktu ustalenia wartości nominalnej na poziomie 900 zł. Tyle też wyniesie cena emisyjna.

Wykup papierów ma nastąpić do 15 miesięcy od dnia przydziału, choć spółka rezerwuje sobie prawo do wcześniejszego wykupu. Papiery oprocentowane będą na 6 proc. w skali rocznej, z kwartalną wypłatą odsetek. Nie zakłada się zabezpieczenia. Co do zobowiązań, jakie aktualnie posiada Miraculum, to władze poinformowały, że zobowiązania spółki opiewają na 51,534 mln zł (tzn. takie były na koniec drugiego kwartału tego roku). Zarząd podkreśla zresztą, że zobowiązania te systematycznie się zmniejszają.

Obligacje, jak wspomnieliśmy, będzie można wymienić na akcje serii M2 - po cenie zamiany wynoszącej 9 groszy za akcję, równej wartości nominalnej akcji. Innymi słowy, obligatariusz otrzyma 10 tys. akcji za jedną obligację.

O Miraculum pisaliśmy m.in. w maju, analizując wówczas wyniki za pierwszy kwartał w kontekście ostatnich kilku lat w dziejach przedsiębiorstwa (a były to lata pod wieloma względami burzliwe). Pierwsze trzy miesiące roku 2013 firma zakończyła w każdym razie z minimalnym skonsolidowanym zyskiem operacyjnym (127 tys. zł), ale jednocześnie - ze stratą netto na poziomie 971 tys. zł. 

Kamil Kiermacz