W Redanie wykup na żądanie

Spółka Redan S.A. poinformowała, że wskaźniki finansowe zaprezentowane w najnowszym raporcie kwartalnym przedsiębiorstwa ukształtowały się w taki sposób, który uprawnia posiadaczy obligacji serii C do żądania przedterminowego ich wykupu. Innymi słowy, doszło do - by użyć formalnych określeń - "naruszenia kowenantów finansowych". Co za tym idzie, Redan ma teraz obowiązek przedterminowo (w ciągu najbliższych 60 dni) wykupić obligacje od obligatariuszy, którzy złożyli takie żądanie nie później niż w terminie 30 dni roboczych od dnia dzisiejszego.

Co ciekawe, to nie pierwsza taka sytuacja: oto bowiem również dziś możemy przeczytać w komunikacie firmy, iż "w dniu 7 maja 2013 roku upłynął termin składania żądań przedterminowego wykupu obligacji serii C w wyniku złamania wskaźników finansowych" - tyle że tym razem chodzi o wskaźniki wyznaczone na podstawie skonsolidowanego sprawozdania rocznego za rok 2012. Dowiadujemy się, że do dziś wpłynęły żądania przeterminowanego wykupu 308 sztuk obligacji serii C (na łączną liczbę 8 501 szt.) o łącznej wartości nominalnej 308 000 złotych. Redan musi je wykupić do 19 czerwca.

Obligacje serii C wyemitowano, aby pozyskać środki na finansowanie nakładów na adaptację lokali i wyposażenie sieci sklepów dyskontowych „TextilMarket”, finansowanie środków obrotowych związanych z rozwojem sieci sklepów, przedpłata lub spłata kredytów bankowych, jeżeli dzięki temu zostaną zastąpione lub uzupełnione kredyty liniami gwarancyjnymi lub akredytywami oraz finansowanie inwestycji infrastrukturalnych – głównie w zakresie IT – Grupy Kapitałowej. Warunków wcześniejszego wykupu obligacji na żądanie akcjonariuszy ustalono 14. Jeśli chodzi o wskaźniki finansowe, to istotne były m.in. takie kwestie jak stosunek zobowiązań czynszowych do EBITDA, stosunek długu netto do EBITDA, czy długu do kapitału własnego.

Pierwsze trzy miesiące roku 2013 przyniosły Grupie Redan przychody w wysokości 97,99 mln zł, 2,92 mln zł straty operacyjnej, 3,067 mln zł straty netto. Zobowiązania krótkoterminowe (skonsolidowane) wynosiły pod koniec okresu 118,11 mln zł, długoterminowe zaś 25,39 mln zł. Kapitał własny Grupy opiewał na 46,28 mln zł.

J. Sobal