Duon szykuje spore przejęcie

Zarząd Duonu opublikował dziś informację poufną odnośnie prowadzenia negocjacji w sprawie kupna papierów działającej w sektorze energetycznym AMB Energia S.A. za 32 mln zł.

Spółka podała, że podpisała umowę inwestycyjną w sprawie kuona papierów AMB Energii, która z kolei kontroluje trzy inne podmioty zależne - AMB Energia Sprzedaż Sp. z o.o., AMB Energia Centrum Usług Sp. z o.o., a także Kontakt Energia Sp. z o.o.

Obiekt zainteresowania Duonu prowadzi działalność od 2010 roku. W komunikacie podano, że w tym czasie firmie udało się zbudować największą w Polsce pośrednią sieć sprzedaż energii elektrycznej dla przedsiębiorstw na zasadach dostępu do infrastruktury stron trzecich. AMB Energia zakontraktowała sprzedaż około 2 TWh energii elektrycznej do 23 tys. odbiorców, co daje jej tym samym 19 proc. udział w zliberalizowanym rynku przedsiębiorstw, które zmieniły sprzedawcę prądu.

W ramach transakcji Duon ma kupić ponad 9,05 mln instrumentów AMB Energii, co da jej 100 proc. udział w jej kapitale za 32 mln zł od cypryjskiego Navitas CEE Investment Ltd. Dodajmy jednak, że połowa tej kwoty zapłacona zostanie w gotówce, a dryga połowa w papierach Duou, które obejmowane będą w ramach wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych. Będą one dawały prawo objęcia akcji Duonu po cenie emisyjnej na poziomie średniej wartości rynkowej tych papierów z ostatnich sześciu miesięcy poprzedzających dzień 5 listopada. Jak dodano, część gotówkowa "zostanie skorygowana w oparciu o formułę opartą o wartość długu netto oraz kapitału obrotowego AMB na dzień zamknięcia", a część płatna w akcjach zakłada także element korekty uzależniony od wyników AMB Energii po transakcji.

Zarząd podaje w komunikacie, że akwizycja ma na celu wsparcie realizacji celu strategicznego, jakim jest osiągnięcie pozycji  największego niezależnego dostawy energii elektrycznej i gazu w Polsce. Obecne normy prawne dają możliwości niezależnym podmiotów obrotu sprzedających te produkty w oparciu o infrastrukturę stron trzecich. Władze dodają, że przejęcie przyczyni się do istotnego wzmocnienia posiadanych kanałów sprzedaży i do zwiększenia udziału w rynku.

Spółka ocenia, że wzrost sprzedaży widoczny będzie już w 2015 roku, a w kolejnych 2-3 latach sprzedaż do klientów pozyskanych przez AMB Energia istotnie poprawi skonsolidowane wyniki Grupy.

Całą transakcję Duon ma zamiar sfinansować dzięki posiadanym zasobom gotówkowym oraz dzięki bieżącym liniom kredytowym. Zamknięcie transakcji nabycia ma nastąpić na początku grudnia br.

Dodajmy, że na 3 grudnia Duon zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, gdzie zapaść ma decyzja o emisji do 9.090.909 warrantów serii D z prawem do objęcia akcji serii N po 1,76 zł za sztukę, które zostaną zaoferowane wspomnianemu wcześniej cypryjskiemu podmiotowi. Dodajmy, że na ostatnim zamknięciu papiery Wojasa kosztowały 2,06 zł.

Jacek Jarpsz