OFE wciąż silne

Pomimo odebrania Otwartym Funduszom Emerytalnym obligacji, ich stopy zwrotu były na tyle duże, że udało im się wyprzedzić zarówno indeks WIG, jak i fundusze akcyjne.

Jak pamiętamy, około miesiąc temu OFE były zmuszone do przekazania państwu ponad połowy swych aktywów, w tym przede wszystkim obligacji skarbowych. „Rzeczpospolita” zwraca uwagę, że w zasadzie dzięki temu stały się one agresywnymi funduszami akcyjnymi. Gazeta informuje, że w lutym ich średnia stopa zwrotu wyniosła 4,53 proc., co oznacza lepszy rezultat niż fundusze akcyjne (3,6 proc. zwrot), czy też fundusze małych i średnich spółek (zwrot na poziomie przeciętnie 2,3 proc.). Było to także lepiej niż szeroki indeks warszawskiego parkietu, czyli WIG, który w tym czasie zyskał 4,23 proc. (choć trzeba pamiętać, że w przypadku OFE są to dane, które nie uwzględniają ostatnich dwóch dni lutego).

Trzeba przyznać, że taka tendencja nie jest zbytnim zaskoczeniem. Jak wspominaliśmy wyżej, z racji zmian, OFE mają obecnie nieco bardziej agresywny charakter, co przy rosnącym rynku akcji spowodowało, że i ich wyniki poszły zdecydowanie w górę.

W gazecie znajdujemy także informację, iż wkrótce OFE mogą z o wiele większym zainteresowaniem spoglądać w kierunku obligacji korporacyjnych, jako alternatywy dla obligacji skarbowych. Już w 2018 roku zniknąć ma minimalny limit inwestycji w akcje, co z pewnością będzie czynnikiem, który ułatwi inwestycję w tego typu instrumenty.

Jacek Jarosz