Oprocentowanie zmienne to takie oprocentowanie kredytów, które podlega zmianom zależnym od aktualnej sytuacji rynkowej. Oprocentowanie zmienne może zmieniać się wielokrotnie podczas całego okresu kredytowania. Na tę zmianę wpływ mają wskaźniki, wobec których banki określają oprocentowanie (WIBOR, LIBOR, EURIBOR) lub decyzje Rady Polityki Pieniężnej. Zmienne stopy procentowe, stosuje się w przypadku lokat i kredytów zawieranych na dłuższy okres, najczęściej powyżej dwunastu miesięcy. Bank po podpisaniu umowy przekazuje kredytobiorcy harmonogram spłaty kredytu, określający wysokość rat obliczonych dla aktualnie obowiązującej stawki oprocentowania. W określonych odstępach czasu bank jednak sprawdza, czy cena pieniądza na rynku międzybankowym nie uległa istotnej zmianie. Jeśli taka sytuacja miała miejsce, oprocentowanie kredytu się zmieni, a kredytobiorca otrzyma od banku nowy harmonogram spłat.