Jest to stopa procentowa dla kredytów oferowanych na międzybankowym rynku w Londynie. Ustalana jest ona przez cztery wpływowe banki świata. LIBOR zmienia się cały czas pod wływew różnych warunków gospodarczych. Funkcjonuje kilka stawek LIBOR w zależności od  częstotliwości jej aktualizacji wyrażonej w miesiącach. Wyróżnia się zatem LIBOR 1M, 2M, 3M, 6M i 12M.