Swap walutowy
Swap walutowy (ang. Currency Swap) jest umową, na mocy której dwie strony postanawiają wymienić między sobą określoną kwotę, wyrażoną w jednej walucie na równowartość tej kwoty w innej walucie, a po upływie określonego terminu - dokonać transakcji zwrotnej. Swap walutowy służy do zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym, albowiem pozwala ustalić po jakim kursie zostanie dokonana przyszła transakcja walutowa.
Zazwyczaj swap walutowy jest transakcją krótkoterminową. W trakcie jego trwania nie występuje płatność odsetek. Kurs swapowy oblicza się według następującego wzoru:
gdzie:
M - marża kursu terminowego
k - kurs spot
ik - oprocentowanie waluty krajowej
iz - oprocentowanie waluty zagranicznej
t - termin zapadalności kontraktu
T - w zależności od waluty 360 lub 365 dni
Swap walutowy jest jednym z najczęściej zawieranych kontaktów tego typu w Polsce, wykorzystywanym głownie przez banki do zarządzania płynnością i pozycjami walutowymi.
Odwiedza nas
Odwiedza nas 2447 gości