Określone, dopuszczalne dla danego papieru wartościowego zmiany kursu w stosunku do kursu odniesienia. Rozróżnia się dwa typy ograniczeń wahań: widełki statyczne oraz widełki dynamiczne.

Widełki statyczne stosowane są na większości giełd na świecie. Stanowią one podstawowe zabezpieczenie dla inwestorów przed nadmiernymi wahaniami kursów transakcji dokonywanych na rynkach giełdowych. Widełki te wyznaczają stały korytarz, w którym może poruszać się kurs danego instrumentu finansowego. Próba zawarcia transakcji poniżej lub powyżej wahań widełek spowodowała by automatyczne zatrzymanie obrotu na instrumencie, który odtąd znalazł by się w tzw. zamrożeniu.

Zasady ustalania widełek statycznych mogą być różne w zależności od danego instrumentu. Mogą mieć różne szerokość i wyrażane mogą być w procentach, punktach procentowych, punktach indeksowych lub w walucie.

Widełki statyczne ustalane są na początku każdej sesji i liczone są od kursu odniesienia. Może nim być kurs zamknięcia z poprzedniej sesji, ostatni dzienny kurs rozliczeniowy lub wartość teoretyczna instrumentu. Zmiana widełek podczas trwania sesji możliwa jest tylko w przypadku zamrożenia instrumentu. Do zmiany szerokości widełek może dojść w przypadku wystąpienia zbyt dużej nierównowagi w transakcjach na danym instrumencie.

Jeśli chodzi o dopuszczalny zakres wahań podczas trwania sesji na podstawowych instrumentach finansowych w Polsce to w przypadku akcji jest to +/- 10 proc., kontraktów terminowych na indeksy i akcje +/- 5 proc., a w przypadku obligacji +/- 3 pkt proc. (wszystko liczone od kursu otwarcia).

Drugim, stosunkowo nowym rodzajem widełek są widełki dynamiczne, które zabezpieczają przed jeszcze bardziej gwałtownymi wahaniami kursów transakcji. Tworzą one ruchomy, ale węższy niż w przypadku widełek statycznych korytarz wahań. Np. jeśli szerokość widełek dynamicznych dla akcji wynosi +/- 4 proc. to przy kursie wynoszącym 100 zł, dolne ograniczenie wynosi 96 zł, a górne 104 zł. Gdy jednak kurs spadnie do poziomu 99 zł, dolna granica wyniesie 95,04 zł, a górna 102,96 zł. Korytarz wahań zmienia się więc wraz ze zmianą notowań danego instrumentu.

Obecnie widełki dynamiczne są stosowane dla większości notowanych na GPW instrumentów. Znacznie zwiększają bezpieczeństwo obrotu – nie pozwalają na zbyt duże zmiany ceny, a co za tym idzie ograniczają ryzyko zrealizowania niewłaściwego zlecenia.

Jeśli chodzi o dopuszczalny zakres wahań podczas trwania sesji na podstawowych instrumentach finansowych w Polsce to w przypadku akcji spółek z indeksu WIG20 wynoszą +/-3,5 proc., mWIG40 +/-4,5 proc., pozostałe +/-6,5 proc., a dla obligacji +/- 2 pkt proc.