Opcja walutowa
Opcja walutowa jest umową, która daje kupującemu prawo (a nie obowiązek) do zakupu albo sprzedaży uzgodnionej kwoty waluty, w określonym terminie w przyszłości, po ustalonym z góry kursie realizacji opcji. Nabywca opcji za uzyskane prawo płaci ich wystawcy w terminie dwóch dni roboczych od daty zawarcia transakcji premię. Opcja walutowa jest instrumentem pochodnym, którego instrumentem bazowym jest kurs wymiany walutowej. Jego wysokość ustalana jest w dniu zawarcia transakcji opcyjnej. Nabywca opcji może wybrać kurs opcji, po którym będzie miał prawo do realizacji opcji. Kurs realizacji opcji może różnić od kursu terminowego kwotowanego na datę realizacji opcji. Od tej różnicy zależy wysokość premii opcyjnej.
Według tego jakie prawo otrzymuje kupujący opcje wyróżnia się:
- opcje call, które dają nabywcy prawo do zakupu danej kwoty waluty,
- opcje put, dające kupującemu opcję prawo do sprzedaży określonej ilości waluty.
Wspomniane rodzaje opcji najczęściej wystawiane są na okres od 1 miesiąca do 1 roku.
Według kryterium, jaki jest termin realizacji opcji mówi się o:
- opcjach europejskich, w przypadku których nabywca może zrealizować swoje prawo tylko w dniu wygaśnięcia opcji,
- opcjach amerykańskich, w przypadku których nabywca może zrealizować swoje prawo od momentu nabycia instrumentu do dnia wygaśnięcia opcji,
- opcjach bermudzkich, w przypadku których nabywca może zrealizować swoje prawo w z góry określonych przedziałach czasu do momentu wygaśnięcia opcji.
Opcje walutowe przeznaczone są dla podmiotów obciążonych ryzykiem związanym ze zmianą kursu walutowego ze względu na posiadane zobowiązania i należności walutowe, głównie dla eksporterów i importerów.
Odwiedza nas
Odwiedza nas 2522 gości